איך לעשות מסחר עתידי ב-HTX

מהם חוזים עתידיים תמידיים?

חוזה עתידי הוא הסכם משפטי מחייב בין שני צדדים לקנייה או מכירה של נכס במחיר קבוע מראש ובתאריך בעתיד. נכסים אלה יכולים להשתנות מסחורות כמו זהב או נפט ועד למכשירים פיננסיים כגון מטבעות קריפטוגרפיים או מניות. סוג זה של חוזה משמש ככלי רב-תכליתי הן להגנה מפני הפסדים פוטנציאליים והן להבטחת רווחים.

חוזים עתידיים תמידיים, תת-סוג של נגזרים, מאפשרים לסוחרים להעלות ספקולציות לגבי המחיר העתידי של נכס בסיס מבלי להחזיק בו בפועל. בניגוד לחוזים עתידיים רגילים עם תאריכי תפוגה מוגדרים, חוזים עתידיים תמידיים אינם פוקעים. סוחרים יכולים לשמור על הפוזיציות שלהם כל עוד הם רוצים, מה שיאפשר להם לנצל מגמות ארוכות טווח בשוק ולהרוויח רווחים משמעותיים. בנוסף, חוזים עתידיים תמידיים כוללים לרוב אלמנטים ייחודיים כמו שיעורי מימון, שעוזרים ליישר את המחיר שלהם עם נכס הבסיס.

היבט ייחודי אחד של עתידים נצחיים הוא היעדר תקופות התיישבות. סוחרים יכולים לשמור על עמדה פתוחה כל עוד יש להם מרווח מספיק, מבלי להיות כבולים לזמן פקיעת חוזה כלשהו. לדוגמה, אם אתה רוכש חוזה מתמיד של BTC/USDT ב-$60,000, אין חובה לסגור את המסחר עד לתאריך מסוים. יש לך את הגמישות להבטיח את הרווח שלך או לצמצם הפסדים לפי שיקול דעתך. ראוי לציין שמסחר בחוזים עתידיים תמידיים אינו מותר בארה"ב, למרות שהוא מהווה חלק ניכר מהמסחר העולמי במטבעות קריפטוגרפיים.

בעוד חוזים עתידיים תמידיים מציעים כלי רב ערך להשגת חשיפה לשוקי מטבעות קריפטוגרפיים, חיוני להכיר בסיכונים הנלווים ולנהוג בזהירות בעת עיסוק בפעילויות מסחר מסוג זה.

הסבר על הטרמינולוגיה בדף המסחר בחוזים עתידיים ב-HTX

למתחילים, מסחר בחוזים עתידיים יכול להיות מורכב יותר ממסחר נקודתי, מכיוון שהוא כרוך במספר רב יותר של תנאים מקצועיים. כדי לעזור למשתמשים חדשים להבין ולשלוט במסחר בחוזים עתידיים בצורה יעילה, מאמר זה נועד להסביר את המשמעויות של מונחים אלה כפי שהם מופיעים בדף המסחר בחוזים עתידיים של HTX.

נציג את המונחים הללו לפי סדר הופעתם, החל משמאל לימין.

1. תפריט הניווט העליון: בחלק הניווט הזה, תוכל לקבל גישה מהירה לפונקציות שונות, כולל מוצרים עתידיים, תצוגת מסחר, שווקים, מידע, מסחר בהעתקות, פונקציות מרכזיות אחרות (כגון מסחר נקודתי), ניהול מסחר, חשבונות, הודעות הודעות , הגדרות מסחר, מדריכי הורדת APP והגדרות שפה/מטבע.

2. שוק עתידיים: כאן, אתה יכול לחפש ישירות את החוזה שאתה רוצה לסחור ברשימה. יתרה מכך, אתה יכול להתאים אישית את פריסת דף המסחר שלך. על ידי מעבר לגרסה הישנה של הפריסה, תוכל לראות את יתרת הנכסים שלך בפינה השמאלית העליונה.

3. מגזר תרשימים : הגרף המקורי מתאים יותר למתחילים, בעוד שהתרשים של TradingView מתאים לסוחרים מקצועיים. תרשים TradingView מאפשר התאמה אישית של אינדיקטורים ותומך במסך מלא עבור אינדיקציה ברורה יותר של תנועות המחיר.

4. ספר הזמנות: חלון לצפייה במגמות בשוק במהלך תהליך המסחר. באזור ספר ההזמנות ניתן לצפות בכל עסקה, בשיעור הקונים והמוכרים ועוד.

5. מגזר הנכסים: כאן תוכל לקבל סקירה כללית של פרטי הנכס שלך.

6. מגזר הזמנות : כאן תוכלו להגדיר פרמטרים שונים של הזמנה, לרבות מחיר, סכום, יחידת מסחר, מינוף וכו', לאחר בחירת החוזה שברצונכם לסחור. לאחר שתרגיש בנוח עם הגדרות פרמטר ההזמנה שלך, לחץ על כפתור "פתח ארוך/קצר" כדי לשלוח את ההזמנה שלך לשוק.
7. מגזר עמדות: לאחר ביצוע ההזמנות, תוכל לבדוק את סטטוס העסקאות המפורט בכרטיסיות השונות של הזמנות פתוחות, היסטוריית הזמנות, היסטוריית עמדות, נכסים וכו'.

כיצד לסחור בחוזים עתידיים על USDT-M ב-HTX (אתר)

[USDT-M].

• השוליים הצולבים: כל הפוזיציות הצולבות תחת אותו נכס שוליים חולקות את אותה יתרת שולי הרווח הנכסים. במקרה של פירוק, יתרת המרווח המלאה של הנכסים שלך יחד עם כל הפוזיציות הפתוחות שנותרו מתחת לנכס עשויות להיות מוחלטות.
• המרווח המבודד: נהל את הסיכון שלך בפוזיציות בודדות על ידי הגבלת כמות המרווח המוקצה לכל אחת מהן. אם יחס המרווח של פוזיציה הגיע ל-100%, הפוזיציה תחוסל. ניתן להוסיף או להסיר שוליים למיקומים באמצעות מצב זה.

[אישור].

הזמנה מוגבלת:

• הגדר את מחיר הקנייה או המכירה המועדף עליך.
• ההזמנה תבוצע רק כאשר מחיר השוק יגיע לרמה המצוינת.
• אם מחיר השוק לא מגיע למחיר שנקבע, הוראת הגבול נשארת בספר הפקודות, ממתינה לביצוע.

• אפשרות זו כוללת עסקה ללא ציון מחיר קניה או מכירה.
• המערכת מבצעת את העסקה בהתבסס על מחיר השוק האחרון בעת ​​ביצוע ההזמנה.
• המשתמשים צריכים רק להזין את כמות ההזמנה הרצויה.

סדר טריגר:

• הגדר מחיר טריגר, מחיר הזמנה וכמות הזמנה.
• ההזמנה תבוצע רק כהזמנה מוגבלת עם המחיר והכמות שנקבעו מראש כאשר מחיר השוק האחרון יגיע למחיר הטריגר.
• הזמנה מסוג זה מספקת למשתמשים שליטה רבה יותר על העסקאות שלהם ועוזרת להפוך את התהליך לאוטומטי בהתבסס על תנאי השוק.

כיצד לסחור בחוזים עתידיים על USDT-M ב-HTX (אפליקציה)

• השוליים הצולבים: כל הפוזיציות הצולבות תחת אותו נכס שוליים חולקות את אותה יתרת שולי הרווח הנכסים. במקרה של פירוק, יתרת המרווח המלאה של הנכסים שלך יחד עם כל הפוזיציות הפתוחות שנותרו מתחת לנכס עשויות להיות מוחלטות.
• המרווח המבודד: נהל את הסיכון שלך בפוזיציות בודדות על ידי הגבלת כמות המרווח המוקצה לכל אחת מהן. אם יחס המרווח של פוזיציה הגיע ל-100%, הפוזיציה תחוסל. ניתן להוסיף או להסיר שוליים למיקומים באמצעות מצב זה.

4. לחץ על החלק הבא, כאן תוכל להתאים את מכפיל המינוף על ידי לחיצה על המספר.

לאחר מכן, לחץ על [אשר] כדי לשמור את השינוי.


5. בחר את סוג ההזמנה שלך על ידי הקשה על הפרטים הבאים.


6. בצד שמאל של המסך, בצע את ההזמנה שלך. להזמנת הגבלה, הזן את המחיר והסכום; להזמנת שוק, הזן רק את הסכום. הקש על [פתח ארוך] כדי להתחיל מיקום ארוך, או על [פתח קצר] עבור מיקום קצר.

7. לאחר ביצוע ההזמנה, אם היא לא תמולא מיד, היא תופיע ב- [Open Orders].

מצבי מסחר עתידיים של HTX

מצב מיקום

(1) מצב גידור

• במצב גידור, המשתמשים נדרשים לציין במפורש אם הם מתכוונים לפתוח או לסגור עמדה בעת ביצוע הזמנה. מצב זה מאפשר למשתמשים להחזיק פוזיציות בו זמנית בכיוונים ארוכים וקצרים בתוך אותו חוזה עתידי. המינוף לפוזיציות הלונג והשורט אינן תלויות זו בזו.

• כל הפוזיציות ארוכות מצטברות, וכל הפוזיציות השורט משולבות בתוך כל חוזה עתידי. בעת שמירה על פוזיציות בכיוונים ארוכים וקצרים כאחד, על הפוזיציות להקצות את המרווח המתאים על בסיס רמת מגבלת הסיכון שצוינה.

לדוגמה, בחוזים עתידיים של BTCUSDT, למשתמשים יש את הגמישות לפתוח פוזיציה לונג עם מינוף פי 200 ופוזיציית שורט עם מינוף פי 200 במקביל.

(2) מצב חד-כיווני

• במצב חד-כיווני, המשתמשים אינם נדרשים לציין אם הם פותחים או סוגרים עמדה בעת ביצוע הזמנה. במקום זאת, הם רק צריכים לציין אם הם קונים או מוכרים. בנוסף, משתמשים יכולים לשמור רק על עמדות בכיוון אחד בתוך כל חוזה עתידי בכל זמן נתון. אם מחזיקים בעמדה ארוכה, הוראת מכירה תסגור אותה אוטומטית לאחר מילוי. לעומת זאת, אם מספר פקודות המכירה שמולאו יעלה על מספר הפוזיציות הארוכות, תופעל פוזיציית שורט בכיוון ההפוך.
  

מצבי שוליים

(1) מצב שוליים מבודד

• במצב מרווח מבודד, ההפסד הפוטנציאלי של עמדה מוגבל למרווח ההתחלתי ולכל מרווח מיקום נוסף המשמש במיוחד עבור אותה עמדה מבודדת. במקרה של פירוק, ייגרמו למשתמש רק הפסדים השווים למרווח הקשור לעמדה המבודדת. היתרה הזמינה בחשבון נותרת ללא פגע ואינה מנוצלת כמרווח נוסף. בידוד המרווח המשמש בפוזיציה מאפשר למשתמשים להגביל את ההפסדים לסכום המרווח הראשוני, מה שיכול להיות מועיל במקרים בהם אסטרטגיית מסחר ספקולטיבית לטווח קצר אינה יוצאת לפועל.

• משתמשים יכולים להזרים ידנית מרווח נוסף לפוזיציות מבודדות כדי לייעל את מחיר הפירוק.

(2) מצב חוצה שוליים

• מצב שולי צולב כולל שימוש בכל היתרה הזמינה של החשבון כמרווח כדי להבטיח את כל הפוזיציות הצולבות ולמנוע חיסול. במצב מרווח זה, אם הערך הנכסי הנקי אינו עומד בדרישת מרווח התחזוקה, יופעל פירוק. אם פוזיציה צולבת תעבור חיסול, המשתמש יאבד את כל הנכסים בחשבון מלבד המרווח המשויך לפוזיציות מבודדות אחרות.
  

שינוי מינוף

• מצב גידור מאפשר למשתמשים להשתמש במכפילי מינוף שונים עבור עמדות בכיוון הארוך והקצר.
• ניתן להתאים מכפילי מינוף בטווח המותר של מכפיל המינוף העתידי.
• מצב גידור מאפשר גם מעבר של מצבי שוליים, כגון מעבר ממצב מבודד למצב חוצה שוליים.

הערה : אם למשתמש יש עמדה במצב שוליים צולבים, לא ניתן להעביר אותו למצב שוליים מבודדים.

שאלות נפוצות (שאלות נפוצות)

איך עובדים חוזים עתידיים תמידיים?

בואו ניקח דוגמה היפותטית כדי להבין כיצד פועלים עתידיים נצחיים. נניח שלסוחר יש כמה BTC. כאשר הם רוכשים את החוזה, הם רוצים שהסכום הזה יגדל בהתאם למחיר של BTC/USDT או שינוע בכיוון ההפוך כאשר הם מוכרים את החוזה. בהתחשב בכך שכל חוזה שווה $1, אם הם רוכשים חוזה אחד במחיר של $50.50, הם חייבים לשלם $1 ב-BTC. במקום זאת, אם הם מוכרים את החוזה, הם מקבלים BTC בשווי של 1 דולר במחיר שבו הם מכרו אותו (זה עדיין תקף אם הם מוכרים לפני שהם רוכשים).

חשוב לציין שהסוחר רוכש חוזים, לא BTC או דולרים. אז למה כדאי לך לסחור בחוזים עתידיים נצחיים של קריפטו? ואיך אפשר להיות בטוח שמחיר החוזה ילך בעקבות מחיר BTC/USDT?

התשובה היא באמצעות מנגנון מימון. משתמשים עם פוזיציות ארוכות מקבלים את שיעור המימון (מתוגמל על ידי משתמשים עם פוזיציות שורט) כאשר מחיר החוזה נמוך ממחיר BTC, מה שנותן להם תמריץ לרכוש חוזים, מה שגורם למחיר החוזה לעלות ולהתיישר מחדש עם המחיר של BTC /USDT. באופן דומה, משתמשים עם פוזיציות שורט יכולים לרכוש חוזים לסגירת הפוזיציות שלהם, מה שכנראה יגרום למחיר החוזה לעלות כדי להתאים למחיר של BTC.

בניגוד למצב זה, ההיפך מתרחש כאשר מחיר החוזה גבוה ממחיר ה-BTC – כלומר, משתמשים עם פוזיציות ארוכות משלמים למשתמשים עם פוזיציות שורט, מה שמעודד את המוכרים למכור את החוזה, מה שמקרב את המחיר שלו למחיר של BTC. ההפרש בין מחיר החוזה למחיר BTC קובע כמה שיעור מימון יקבל או ישלם.

מה ההבדלים בין חוזים עתידיים תמידיים למסחר במרווח?

• מסגרת זמן : לחוזים עתידיים תמידיים אין תאריך תפוגה, בעוד שמסחר במרווחים נעשה בדרך כלל על פני מסגרת זמן קצרה יותר, כאשר סוחרים לווים כספים כדי לפתוח פוזיציה לפרק זמן מסוים.
• התנחלות : חוזים עתידיים מתמשכים מתיישבים בהתבסס על מחיר המדד של המטבע הקריפטוגרפי הבסיסי, בעוד שמסחר במרווח מסתיים על סמך המחיר של המטבע הקריפטו בזמן סגירת הפוזיציה.
• מינוף : גם חוזים עתידיים מתמשכים וגם מסחר במרווח מאפשרים לסוחרים להשתמש במינוף כדי להגדיל את החשיפה שלהם לשווקים. עם זאת, חוזים עתידיים תמידיים מציעים בדרך כלל רמות גבוהות יותר של מינוף מאשר מסחר במרווח, מה שיכול להגדיל הן רווחים פוטנציאליים והן הפסדים פוטנציאליים.
• עמלות : לחוזים עתידיים תמידיים יש בדרך כלל עמלת מימון המשולם על ידי סוחרים שמחזיקים את הפוזיציות שלהם פתוחות לתקופה ממושכת. מסחר ברווחים, לעומת זאת, כרוך בדרך כלל בתשלום ריבית על הכספים הנלווים.
• בטחונות : חוזים עתידיים תמידיים מחייבים סוחרים להפקיד כמות מסוימת של מטבעות קריפטוגרפיים כבטחונות לפתיחת פוזיציה, בעוד שמסחר במרווח מחייב סוחרים להפקיד כספים כבטוחה.