Как торговать фьючерсами на HTX

Что такое бессрочные фьючерсные контракты?

Фьючерсный контракт — это юридически обязывающее соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива по заранее определенной цене и дате в будущем. Эти активы могут варьироваться от сырьевых товаров, таких как золото или нефть, до финансовых инструментов, таких как криптовалюты или акции. Этот тип контракта служит универсальным инструментом как для хеджирования потенциальных убытков, так и для обеспечения прибыли.

Бессрочные фьючерсные контракты, подвид деривативов, позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене базового актива, фактически не владея им. В отличие от обычных фьючерсных контрактов с установленным сроком действия, бессрочные фьючерсные контракты не имеют срока действия. Трейдеры могут сохранять свои позиции столько, сколько пожелают, что позволяет им извлекать выгоду из долгосрочных рыночных тенденций и потенциально получать значительную прибыль. Кроме того, бессрочные фьючерсные контракты часто содержат уникальные элементы, такие как ставки финансирования, которые помогают согласовать их цену с базовым активом.

Отличительной чертой бессрочных фьючерсов является отсутствие расчетных периодов. Трейдеры могут держать позицию открытой до тех пор, пока у них имеется достаточная маржа, без каких-либо ограничений по сроку действия контракта. Например, если вы покупаете бессрочный контракт BTC/USDT за 60 000 долларов США, нет никаких обязательств по закрытию сделки к определенной дате. У вас есть возможность обеспечить свою прибыль или сократить убытки по вашему усмотрению. Стоит отметить, что торговля бессрочными фьючерсами не разрешена в США, хотя она составляет значительную часть мировой торговли криптовалютой.

Хотя бессрочные фьючерсные контракты представляют собой ценный инструмент для выхода на рынки криптовалют, важно осознавать связанные с ними риски и проявлять осторожность при участии в такой торговой деятельности.

Объяснение терминологии на странице торговли фьючерсами на HTX

Для новичков торговля фьючерсами может оказаться более сложной, чем спотовая торговля, поскольку она включает в себя большее количество профессиональных терминов. Чтобы помочь новым пользователям понять и эффективно освоить торговлю фьючерсами, эта статья призвана объяснить значения этих терминов, которые появляются на странице торговли фьючерсами HTX.

Мы будем вводить эти термины в порядке появления, начиная слева направо.

1. Верхнее меню навигации. В этом разделе навигации вы можете получить быстрый доступ к различным функциям, включая фьючерсные продукты, торговый обзор, рынки, информацию, копи-трейдинг, другие основные функции (например, спотовую торговлю), управление торговлей, счета, уведомления о сообщениях. , настройки торговли, руководства по загрузке приложений и настройки языка/валюты.

2. Фьючерсный рынок. Здесь вы можете напрямую найти в списке контракт, которым хотите торговать. Более того, вы можете настроить макет своей торговой страницы. Перейдя на старую версию раскладки, вы сможете просмотреть баланс своих активов в левом верхнем углу.

3. Сектор графика : оригинальный график больше подходит новичкам, а график TradingView — профессиональным трейдерам. График TradingView позволяет настраивать индикаторы и поддерживает полноэкранный режим для более четкого отображения движения цен.

4. Книга заказов: окно для наблюдения за рыночными тенденциями во время торгового процесса. В области книги заказов вы можете наблюдать за каждой сделкой, соотношением покупателей и продавцов и т. д.

5. Сектор активов. Здесь вы можете получить обзор деталей вашего актива.

6. Сектор ордера : здесь вы можете установить различные параметры ордера, включая цену, сумму, торговую единицу, кредитное плечо и т. д., после выбора контракта, которым вы хотите торговать. Как только вы освоитесь с настройками параметров ордера, нажмите кнопку «Открыть длинную/короткую позицию», чтобы отправить ордер на рынок.
7. Сектор позиции: после размещения ордеров вы можете проверить подробный статус транзакции на различных вкладках «Открытые ордера», «История ордеров», «История позиций», «Активы» и т. д.

Как торговать бессрочными фьючерсами USDT-M на HTX (веб-сайт)

[USDT-M].

• Перекрестная маржа: все кросс-позиции по одному и тому же маржинальному активу имеют один и тот же баланс перекрестной маржи по активам. В случае ликвидации весь баланс маржи ваших активов, а также все оставшиеся открытые позиции по активу могут быть конфискованы.
• Изолированная маржа: Управляйте риском по отдельным позициям, ограничивая размер маржи, выделяемой для каждой. Если коэффициент маржи позиции достиг 100%, позиция будет ликвидирована. В этом режиме можно добавлять или удалять маржу к позициям.

[Подтвердить].

Лимитный ордер:

• Установите предпочитаемую цену покупки или продажи.
• Ордер будет исполнен только тогда, когда рыночная цена достигнет указанного уровня.
• Если рыночная цена не достигает установленной цены, лимитный ордер остается в книге ордеров в ожидании исполнения.

• Этот вариант предполагает сделку без указания цены покупки или продажи.
• Система выполняет транзакцию на основе последней рыночной цены на момент размещения ордера.
• Пользователям нужно только ввести желаемую сумму заказа.

Триггерный порядок:

• Установите триггерную цену, цену заказа и количество заказа.
• Ордер будет размещен как лимитный ордер с заранее определенной ценой и количеством только тогда, когда последняя рыночная цена достигнет триггерной цены.
• Этот тип ордера предоставляет пользователям больший контроль над своими сделками и помогает автоматизировать процесс в зависимости от рыночных условий.

Как торговать бессрочными фьючерсами на USDT-M в HTX (приложение)

• Перекрестная маржа: все кросс-позиции по одному и тому же маржинальному активу имеют один и тот же баланс перекрестной маржи по активам. В случае ликвидации весь баланс маржи ваших активов, а также все оставшиеся открытые позиции по активу могут быть конфискованы.
• Изолированная маржа: Управляйте риском по отдельным позициям, ограничивая размер маржи, выделяемой для каждой. Если коэффициент маржи позиции достиг 100%, позиция будет ликвидирована. В этом режиме можно добавлять или удалять маржу к позициям.

4. Нажмите на следующую часть, здесь вы можете настроить множитель кредитного плеча, нажав на число.

После этого нажмите [Подтвердить] , чтобы сохранить изменения.


5. Выберите тип заказа, нажав следующее.


6. В левой части экрана разместите заказ. Для лимитного ордера введите цену и сумму; для рыночного ордера введите только сумму. Нажмите [Открыть длинную позицию] , чтобы открыть длинную позицию, или [Открыть короткую позицию], чтобы открыть короткую позицию.

7. После размещения заказа, если он не будет исполнен немедленно, он появится в [Открытые заказы].

Будущие торговые режимы HTX

Режим положения

(1) Режим хеджирования

• В режиме хеджирования пользователи должны явно указывать, намерены ли они открыть или закрыть позицию при размещении ордера. Этот режим позволяет пользователям одновременно удерживать позиции как в длинном, так и в коротком направлении в рамках одного и того же фьючерсного контракта. Кредитное плечо для длинных и коротких позиций не зависит друг от друга.

• Все длинные позиции агрегируются, а все короткие позиции объединяются в рамках каждого фьючерсного контракта. При поддержании позиций как в длинном, так и в коротком направлении по позициям должна быть выделена соответствующая маржа на основе указанного уровня лимита риска.

Например, во фьючерсах BTCUSDT пользователи могут одновременно открыть длинную позицию с кредитным плечом 200x и короткую позицию с кредитным плечом 200x.

(2) Односторонний режим

• В одностороннем режиме пользователям не требуется указывать, открывают или закрывают они позицию при размещении ордера. Вместо этого им нужно только указать, покупают они или продают. Кроме того, пользователи могут поддерживать позиции только в одном направлении в рамках каждого фьючерсного контракта в любой момент времени. Если у вас длинная позиция, ордер на продажу автоматически закроет ее после исполнения. И наоборот, если количество исполненных ордеров на продажу превышает количество длинных позиций, короткая позиция будет открыта в противоположном направлении.
  

Режимы маржи

(1) Режим изолированной маржи

• В режиме изолированной маржи потенциальная потеря позиции ограничивается начальной маржой и любой дополнительной маржой по позиции, используемой специально для этой изолированной позиции. В случае ликвидации пользователь понесет только убытки, эквивалентные марже, связанной с изолированной позицией. Доступный баланс счета остается нетронутым и не используется в качестве дополнительной маржи. Изолирование маржи, используемой в позиции, позволяет пользователям ограничивать убытки начальной суммой маржи, что может быть полезно в тех случаях, когда краткосрочная спекулятивная торговая стратегия не дает результатов.

• Пользователи могут вручную вводить дополнительную маржу в изолированные позиции, чтобы оптимизировать цену ликвидации.

(2) Режим перекрестной маржи

• Режим кросс-маржи предполагает использование всего доступного баланса счета в качестве маржи для защиты всех кросс-позиций и предотвращения ликвидации. В этом режиме маржи, если стоимость чистых активов не соответствует требованию поддерживающей маржи, будет инициирована ликвидация. Если кросс-позиция будет ликвидирована, пользователь потеряет все активы на счете, за исключением маржи, связанной с другими изолированными позициями.
  

Изменение кредитного плеча

• Режим хеджирования позволяет пользователям использовать различные множители кредитного плеча для позиций в длинном и коротком направлениях.
• Множители кредитного плеча можно регулировать в пределах допустимого диапазона множителя кредитного плеча фьючерса.
• Режим хеджирования также позволяет переключать режимы маржи, например переход из изолированного режима в режим перекрестной маржи.

Примечание . Если у пользователя есть позиция в режиме перекрестной маржи, ее нельзя переключить в режим изолированной маржи.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как работают бессрочные фьючерсные контракты?

Давайте возьмем гипотетический пример, чтобы понять, как работают бессрочные фьючерсы. Предположим, что у трейдера есть немного BTC. Когда они покупают контракт, они либо хотят, чтобы эта сумма увеличивалась в соответствии с ценой BTC/USDT, либо двигалась в противоположном направлении при продаже контракта. Учитывая, что каждый контракт стоит 1 доллар, если они купят один контракт по цене 50,50 долларов, они должны будут заплатить 1 доллар в BTC. Вместо этого, если они продадут контракт, они получат BTC на 1 доллар по той цене, по которой они его продали (это по-прежнему применяется, если они продают до приобретения).

Важно отметить, что трейдер покупает контракты, а не BTC или доллары. Итак, почему вам следует торговать бессрочными фьючерсами на криптовалюту? И как можно быть уверенным, что цена контракта будет соответствовать цене BTC/USDT?

Ответ: через механизм финансирования. Пользователям с длинными позициями выплачивается ставка финансирования (компенсируется пользователями с короткими позициями), когда цена контракта ниже цены BTC, что дает им стимул покупать контракты, в результате чего цена контракта растет и выравнивается с ценой BTC. /USDT. Аналогичным образом, пользователи с короткими позициями могут приобретать контракты для закрытия своих позиций, что, вероятно, приведет к увеличению цены контракта до уровня цены BTC.

В отличие от этой ситуации, происходит обратное, когда цена контракта выше цены BTC - т.е. пользователи с длинными позициями платят пользователям с короткими позициями, побуждая продавцов продавать контракт, что приближает его цену к цене. БТД. Разница между ценой контракта и ценой BTC определяет, какую ставку финансирования вы получите или заплатите.

В чем разница между бессрочными фьючерсными контрактами и маржинальной торговлей?

• Временные рамки : бессрочные фьючерсные контракты не имеют срока действия, тогда как маржинальная торговля обычно осуществляется в течение более короткого периода времени, при этом трейдеры занимают средства для открытия позиции на определенный период времени.
• Расчет : расчет бессрочных фьючерсных контрактов осуществляется на основе индексной цены базовой криптовалюты, тогда как маржинальная торговля рассчитывается на основе цены криптовалюты на момент закрытия позиции.
• Кредитное плечо : как бессрочные фьючерсные контракты, так и маржинальная торговля позволяют трейдерам использовать кредитное плечо для увеличения своего присутствия на рынках. Однако бессрочные фьючерсные контракты обычно предлагают более высокий уровень кредитного плеча, чем маржинальная торговля, что может увеличить как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.
• Комиссии : бессрочные фьючерсные контракты обычно имеют комиссию за финансирование, которую платят трейдеры, которые удерживают свои позиции открытыми в течение длительного периода времени. С другой стороны, маржинальная торговля обычно предполагает выплату процентов по заемным средствам.
• Обеспечение : бессрочные фьючерсные контракты требуют, чтобы трейдеры внесли определенную сумму криптовалюты в качестве залога для открытия позиции, в то время как маржинальная торговля требует, чтобы трейдеры внесли средства в качестве залога.