Kako trgovati fjučersima na HTX-u

Šta su trajni fjučers ugovori?

Fjučers ugovor je pravno obavezujući sporazum između dvije strane o kupovini ili prodaji imovine po unaprijed određenoj cijeni i datumu u budućnosti. Ova imovina može varirati od robe poput zlata ili nafte do finansijskih instrumenata kao što su kriptovalute ili dionice. Ova vrsta ugovora služi kao svestrano sredstvo i za zaštitu od potencijalnih gubitaka i za osiguranje profita.

Perpetualni fjučers ugovori, podvrsta derivata, omogućavaju trgovcima da špekuliraju o budućoj cijeni osnovne imovine, a da je zapravo ne posjeduju. Za razliku od redovnih fjučers ugovora sa određenim datumom isteka, trajni fjučers ugovori ne ističu. Trgovci mogu zadržati svoje pozicije koliko god žele, omogućavajući im da kapitaliziraju dugoročne tržišne trendove i potencijalno ostvare značajan profit. Uz to, trajni fjučers ugovori često sadrže jedinstvene elemente kao što su stope finansiranja, koje pomažu u usklađivanju njihove cijene sa osnovnom imovinom.

Jedan karakterističan aspekt trajnih budućnosti je odsustvo perioda poravnanja. Trgovci mogu držati otvorenu poziciju sve dok imaju dovoljnu maržu, bez da budu vezani za vrijeme isteka ugovora. Na primjer, ako kupite BTC/USDT trajni ugovor za 60.000 USD, nema obaveze da zatvorite trgovinu do određenog datuma. Imate fleksibilnost da osigurate svoj profit ili smanjite gubitke po svom nahođenju. Vrijedi napomenuti da trgovanje vječnim fjučersima nije dozvoljeno u SAD-u, iako predstavlja značajan dio globalnog trgovanja kriptovalutama.

Dok trajni fjučers ugovori nude vrijedan alat za sticanje izloženosti tržištima kriptovaluta, bitno je priznati povezane rizike i biti oprezan kada se bavite takvim aktivnostima trgovanja.

Objašnjenje terminologije na stranici za trgovinu fjučersima na HTX-u

Za početnike, trgovanje fjučersima može biti složenije od spot trgovanja, jer uključuje veći broj profesionalnih termina. Kako bi pomogli novim korisnicima da razumiju i efikasno savladaju trgovanje fjučersima, ovaj članak ima za cilj objasniti značenje ovih termina kako se pojavljuju na stranici za trgovanje fjučersima HTX-a.

Uvest ćemo ove pojmove po redoslijedu pojavljivanja, počevši s lijeva na desno.

1. Gornji navigacijski meni: U ovom navigacijskom odjeljku možete imati brz pristup raznim funkcijama, uključujući buduće proizvode, tradingview, tržišta, informacije, trgovanje kopiranjem, druge glavne funkcije (kao što je spot trgovanje), upravljanje trgovanjem, računima, obavijesti o porukama , postavke trgovanja, vodiči za preuzimanje aplikacija i postavke jezika/valute.

2. Tržište fjučersa: Ovdje možete direktno tražiti ugovor kojim želite trgovati na listi. Štaviše, možete prilagoditi izgled stranice za trgovanje. Prelaskom na staru verziju izgleda, u gornjem lijevom kutu možete vidjeti stanje vaše imovine.

3. Sektor grafikona : Originalni grafikon je pogodniji za početnike, dok TradingView grafikon odgovara profesionalnim trgovcima. TradingView grafikon omogućava prilagođavanje indikatora i podržava cijeli ekran za jasniju indikaciju kretanja cijena.

4. Knjiga naloga: Prozor za praćenje tržišnih trendova tokom procesa trgovanja. U području knjige narudžbi možete pratiti svaku trgovinu, omjer kupaca i prodavača i još mnogo toga.

5. Sektor imovine: Ovdje možete imati pregled detalja vaše imovine.

6. Sektor naloga : Ovdje možete postaviti različite parametre naloga, uključujući cijenu, iznos, trgovinsku jedinicu, polugu, itd., nakon što odaberete ugovor kojim želite trgovati. Kada ste zadovoljni postavkama parametara narudžbe, kliknite na dugme "Otvori dugo/kratko" da pošaljete svoju narudžbu na tržište.
7. Sektor pozicija: Nakon što su nalozi postavljeni, možete provjeriti detaljan status transakcije pod različitim karticama Otvoreni nalozi, Istorija naloga, Istorija pozicija, Sredstva itd.

Kako trgovati USDT-M trajnim fjučersima na HTX-u (web stranica)

[USDT-M].

• Unakrsna marža: Sve unakrsne pozicije pod istom maržom dijele isti saldo unakrsne marže. U slučaju likvidacije, vaša aktiva sa punim stanjem margine zajedno sa svim preostalim otvorenim pozicijama u okviru imovine može biti izgubljena.
• Izolirana marža: Upravljajte svojim rizikom na pojedinačnim pozicijama ograničavanjem iznosa marže dodijeljene svakoj. Ako omjer marže pozicije dosegne 100%, pozicija će biti likvidirana. Margina se može dodati ili ukloniti pozicijama koristeći ovaj način rada.

[Potvrdi].

Limit Order:

• Postavite željenu kupovnu ili prodajnu cijenu.
• Nalog će biti izvršen samo kada tržišna cijena dostigne navedeni nivo.
• Ako tržišna cijena ne dostigne postavljenu cijenu, ograničeni nalog ostaje u knjizi naloga i čeka izvršenje.

• Ova opcija uključuje transakciju bez navođenja kupovne ili prodajne cijene.
• Sistem izvršava transakciju na osnovu najnovije tržišne cijene kada je nalog postavljen.
• Korisnici samo trebaju unijeti željeni iznos narudžbe.

Pokreni redoslijed:

• Postavite početnu cijenu, cijenu narudžbe i količinu narudžbe.
• Nalog će biti postavljen kao ograničeni nalog sa unapred određenom cijenom i količinom kada najnovija tržišna cijena dostigne početnu cijenu.
• Ova vrsta naloga pruža korisnicima veću kontrolu nad njihovim trgovinama i pomaže u automatizaciji procesa na osnovu tržišnih uslova.

Kako trgovati USDT-M trajnim fjučersima na HTX-u (aplikacija)

• Unakrsna marža: Sve unakrsne pozicije pod istom maržom dijele isti saldo unakrsne marže. U slučaju likvidacije, vaša aktiva sa punim stanjem margine zajedno sa svim preostalim otvorenim pozicijama u okviru imovine može biti izgubljena.
• Izolirana marža: Upravljajte svojim rizikom na pojedinačnim pozicijama ograničavanjem iznosa marže dodijeljene svakoj. Ako omjer marže pozicije dosegne 100%, pozicija će biti likvidirana. Margina se može dodati ili ukloniti pozicijama koristeći ovaj način rada.

4. Kliknite na sljedeći dio, ovdje možete podesiti množitelj poluge klikom na broj.

Nakon toga kliknite na [Potvrdi] da sačuvate promjenu.


5. Odaberite vrstu narudžbe dodirom na sljedeće.


6. Na lijevoj strani ekrana, naručite. Za ograničeni nalog unesite cijenu i iznos; za tržišni nalog unesite samo iznos. Dodirnite [Open Long] da započnete dugu poziciju ili [Open Short] za kratku poziciju.

7. Kada se nalog postavi, ako se ne ispuni odmah, pojavit će se u [Otvorene narudžbe].

HTX budući načini trgovanja

Position Mode

(1) Režim zaštite

• U Hedge modu, korisnici su dužni da eksplicitno naznače da li namjeravaju otvoriti ili zatvoriti poziciju prilikom postavljanja naloga. Ovaj način omogućava korisnicima da istovremeno drže pozicije u dugim i kratkim smjerovima unutar istog terminskog ugovora. Poluge za duge i kratke pozicije su nezavisne jedna od druge.

• Sve duge pozicije su agregirane, a sve kratke pozicije se kombinuju unutar svakog fjučers ugovora. Prilikom održavanja pozicija u dugim i kratkim smjerovima, pozicije moraju dodijeliti odgovarajuću marginu na osnovu specificiranog nivoa ograničenja rizika.

Na primjer, u fjučersima BTCUSDT, korisnici imaju fleksibilnost da istovremeno otvore dugu poziciju sa polugom od 200x i kratku poziciju sa polugom od 200x.

(2) Jednosmjerni način rada

• U jednosmjernom načinu rada, korisnici ne moraju navesti da li otvaraju ili zatvaraju poziciju prilikom postavljanja naloga. Umjesto toga, samo trebaju navesti da li kupuju ili prodaju. Osim toga, korisnici mogu održavati pozicije samo u jednom smjeru unutar svakog fjučers ugovora u bilo kojem trenutku. Ako držite dugu poziciju, nalog za prodaju će ga automatski zatvoriti kada se popuni. Suprotno tome, ako broj ispunjenih naloga za prodaju premašuje broj dugih pozicija, kratka pozicija će biti pokrenuta u suprotnom smjeru.
  

Margin Modes

(1) Režim izolovane margine

• U režimu izolovane margine, potencijalni gubitak pozicije je ograničen na početnu marginu i svaku dodatnu marginu pozicije koja se koristi posebno za tu izolovanu poziciju. U slučaju likvidacije, korisnik će imati samo gubitke koji su jednaki marži povezanoj sa izolovanom pozicijom. Raspoloživo stanje računa ostaje netaknuto i ne koristi se kao dodatna marža. Izolacija marže koja se koristi u poziciji omogućava korisnicima da ograniče gubitke na početni iznos marže, što može biti korisno u slučajevima kada kratkoročna špekulativna strategija trgovanja ne uspije.

• Korisnici mogu ručno ubaciti dodatnu maržu u izolovane pozicije kako bi optimizirali cijenu likvidacije.

(2) Cross-Margin Mode

• Režim unakrsne marže uključuje korištenje cjelokupnog raspoloživog stanja računa kao margine za osiguranje svih unakrsnih pozicija i sprječavanje likvidacije. U ovom režimu margine, ako neto vrijednost imovine ne ispuni zahtjeve za marginom održavanja, likvidacija će biti pokrenuta. Ako je unakrsna pozicija podvrgnuta likvidaciji, korisnik će izgubiti svu imovinu na računu osim marže povezane s drugim izolovanim pozicijama.
  

Modifikovanje poluge

• Režim hedžiranja omogućava korisnicima da koriste različite množitelje poluge za pozicije u dugim i kratkim smjerovima.
• Multiplikatori poluge mogu se podesiti unutar dozvoljenog raspona množitelja finansijske poluge.
• Režim hedžiranja takođe dozvoljava prebacivanje režima margine, kao što je prelazak iz izolovanog režima u režim unakrsne margine.

Napomena : Ako korisnik ima poziciju u načinu rada s unakrsnim marginama, ne može se prebaciti u način rada s izoliranom marginom.

Često postavljana pitanja (FAQ)

Kako funkcionišu trajni fjučers ugovori?

Uzmimo hipotetički primjer da shvatimo kako funkcioniraju vječne budućnosti. Pretpostavimo da trgovac ima nešto BTC-a. Kada kupe ugovor, oni ili žele da se ova suma poveća u skladu sa cijenom BTC/USDT ili se kreću u suprotnom smjeru kada prodaju ugovor. S obzirom na to da svaki ugovor vrijedi 1 USD, ako kupe jedan ugovor po cijeni od 50,50 USD, moraju platiti 1 USD u BTC-u. Umjesto toga, ako prodaju ugovor, dobiju BTC u vrijednosti od 1 dolara po cijeni po kojoj su ga prodali (i dalje vrijedi ako prodaju prije nego što steknu).

Važno je napomenuti da trgovac kupuje ugovore, a ne BTC ili dolare. Dakle, zašto biste trebali trgovati kripto trajnim fjučersima? I kako može biti sigurno da će cijena ugovora slijediti cijenu BTC/USDT?

Odgovor je kroz mehanizam finansiranja. Korisnicima sa dugim pozicijama se plaća stopa finansiranja (kompenzirana od strane korisnika sa kratkim pozicijama) kada je ugovorna cijena niža od cijene BTC-a, što im daje poticaj da kupuju ugovore, uzrokujući porast cijene ugovora i usklađivanje s cijenom BTC-a. /USDT. Slično, korisnici sa kratkim pozicijama mogu kupiti ugovore za zatvaranje svojih pozicija, što će vjerovatno uzrokovati povećanje cijene ugovora kako bi odgovaralo cijeni BTC-a.

Za razliku od ove situacije, dešava se suprotno kada je cijena ugovora viša od cijene BTC-a – tj. korisnici sa dugim pozicijama plaćaju korisnicima kratkim pozicijama, podstičući prodavce da prodaju ugovor, što njegovu cijenu približava cijeni. BTC-a. Razlika između ugovorne cijene i cijene BTC-a određuje koliku stopu finansiranja će neko dobiti ili platiti.

Koje su razlike između trajnih fjučers ugovora i marže?

• Vremenski okvir : trajni fjučers ugovori nemaju datum isteka, dok se trgovanje na marginama obično obavlja u kraćem vremenskom okviru, pri čemu trgovci pozajmljuju sredstva kako bi otvorili poziciju na određeni vremenski period.
• Poravnanje : Perpetualni fjučers ugovori se podmiruju na osnovu indeksne cijene osnovne kriptovalute, dok se maržna trgovina podmiruje na osnovu cijene kriptovalute u trenutku zatvaranja pozicije.
• Poluga : I trajni fjučers ugovori i maržna trgovina omogućavaju trgovcima da koriste polugu kako bi povećali svoju izloženost tržištima. Međutim, trajni fjučers ugovori obično nude više razine poluge od trgovanja maržom, što može povećati i potencijalne profite i potencijalne gubitke.
• Naknade : trajni fjučers ugovori obično imaju naknadu za finansiranje koju plaćaju trgovci koji drže svoje pozicije otvorene duži vremenski period. Margin trgovina, s druge strane, obično uključuje plaćanje kamate na pozajmljena sredstva.
• Kolateral : Perpetualni fjučers ugovori zahtijevaju od trgovaca da polože određenu količinu kriptovalute kao kolateral za otvaranje pozicije, dok trgovanje na marginama zahtijeva od trgovaca da deponuju sredstva kao kolateral.