HTX-те фьючерстік сауданы қалай жасауға болады

Мерзімсіз фьючерстік келісімшарттар дегеніміз не?

Фьючерстік келісім – бұл екі тараптың болашақта алдын ала белгіленген баға мен күні активті сатып алу немесе сату туралы заңды түрде міндетті келісімі. Бұл активтер алтын немесе мұнай сияқты тауарлардан криптовалюталар немесе акциялар сияқты қаржылық құралдарға дейін өзгеруі мүмкін. Келісімшарттың бұл түрі ықтимал шығындардан хеджирлеудің де, пайданы қамтамасыз етудің де жан-жақты құралы ретінде қызмет етеді.

Мерзімсіз фьючерстік келісімшарттар, туынды құралдардың ішкі түрі, трейдерлерге негізгі активтің болашақ бағасы туралы нақты иелік етпей-ақ болжауға мүмкіндік береді. Белгіленген жарамдылық мерзімі бар кәдімгі фьючерстік келісімшарттардан айырмашылығы, мерзімді фьючерстік келісімшарттардың мерзімі аяқталмайды. Трейдерлер ұзақ мерзімді нарықтық үрдістерді капиталдандыруға және әлеуетті түрде айтарлықтай пайда табуға мүмкіндік беретін өз позицияларын қалағанша сақтай алады. Сонымен қатар, мерзімді фьючерстік келісімшарттар көбінесе олардың бағасын негізгі активпен сәйкестендіруге көмектесетін қаржыландыру мөлшерлемелері сияқты бірегей элементтерді қамтиды.

Мәңгілік фьючерстердің бір ерекшелігі - есеп айырысу кезеңдерінің болмауы. Трейдерлер келісім-шарттың аяқталу мерзіміне байланысты емес, жеткілікті маржа болғанша позицияны ашық ұстай алады. Мысалы, 60 000 долларға BTC/USDT мерзімсіз келісім-шартын сатып алсаңыз, белгілі бір күнге сауданы жабу міндеттемесі жоқ. Сізде өз қалауыңыз бойынша пайдаңызды қамтамасыз ету немесе шығындарды азайту икемділігі бар. Айта кетейік, АҚШ-та мәңгілік фьючерстермен сауда жасауға рұқсат етілмейді, дегенмен ол жаһандық криптовалюта саудасының маңызды бөлігін құрайды.

Мәңгілік фьючерстік келісім-шарттар криптовалюта нарықтарына әсер етудің құнды құралын ұсынса да, байланысты тәуекелдерді мойындау және мұндай сауда әрекеттерімен айналысқанда сақтық таныту өте маңызды.

HTX бойынша фьючерстік сауда бетіндегі терминологияны түсіндіру

Жаңадан бастаушылар үшін фьючерстік сауда спот саудасына қарағанда күрделірек болуы мүмкін, өйткені ол кәсіби терминдердің көп санын қамтиды. Жаңа пайдаланушыларға фьючерстік сауданы тиімді түсінуге және меңгеруге көмектесу үшін бұл мақала осы терминдердің HTX фьючерстік сауда бетінде пайда болған мәндерін түсіндіруге бағытталған.

Бұл терминдерді солдан оңға қарай көріну ретімен енгіземіз.

1. Жоғарғы шарлау мәзірі: Бұл шарлау бөлімінде фьючерстік өнімдер, сауда көрінісі, нарықтар, ақпарат, көшірме саудасы, басқа да негізгі функциялар (мысалы, спот саудасы), сауданы басқару, тіркелгілер, хабарламалар туралы хабарландыруларды қоса алғанда, әртүрлі функцияларға жылдам қол жеткізуге болады. , сауда параметрлері, APP жүктеп алу нұсқаулары және тіл/валюта параметрлері.

2. Фьючерстік нарық: Мұнда сіз тізімде сауда жасағыңыз келетін келісімшартты тікелей іздеуге болады. Сонымен қатар, сіз сауда бетінің орналасуын теңшей аласыз. Орналасудың ескі нұсқасына ауысу арқылы актив балансын жоғарғы сол жақ бұрышта көруге болады.

3. Диаграмма секторы : Бастапқы диаграмма жаңадан бастағандар үшін қолайлы, ал TradingView диаграммасы кәсіби трейдерлерге сәйкес келеді. TradingView диаграммасы индикаторларды теңшеуге мүмкіндік береді және баға қозғалысын нақтырақ көрсету үшін толық экранды қолдайды.

4. Тапсырыстар кітабы: Сауда-саттық барысында нарықтық үрдістерді бақылайтын терезе. Тапсырыстар кітабы аймағында сіз әрбір сауданы, сатып алушылар мен сатушылар үлесін және т.б. бақылай аласыз.

5. Активтер секторы: Мұнда сіз активтеріңіздің мәліметтеріне шолу жасай аласыз.

6. Тапсырыс секторы : Мұнда сіз сауда жасағыңыз келетін келісімшартты таңдағаннан кейін әртүрлі тапсырыс параметрлерін, соның ішінде бағаны, сома, сауда бірлігін, левереджді және т.б. орнатуға болады. Тапсырыс параметрінің параметрлері сізге ыңғайлы болғаннан кейін, тапсырысыңызды нарыққа жіберу үшін «Ұзын/қысқа ашу» түймесін басыңыз.
7. Позиция секторы: Тапсырыстар орналастырылғаннан кейін сіз ашық тапсырыстар, тапсырыстар тарихы, позициялар тарихы, активтер және т.

HTX (веб-сайт) арқылы USDT-M мәңгілік фьючерспен қалай сауда жасауға болады

[USDT-M]

• Кросс маржа: Бірдей маржа активінің астындағы барлық кросс-позициялар бірдей активтің айқас маржа балансын бөліседі. Таратылған жағдайда сіздің активтеріңіздің толық маржа балансы және актив бойынша қалған ашық позициялар тәркіленуі мүмкін.
• Оқшауланған маржа: әрқайсысына бөлінген маржа мөлшерін шектеу арқылы жеке позициялар бойынша тәуекеліңізді басқарыңыз. Егер позицияның маржа коэффициенті 100%-ға жетсе, позиция жойылады. Маржаны осы режимді пайдаланып позицияларға қосуға немесе жоюға болады.

Шектеу тәртібі:

• Өзіңізге ұнайтын сатып алу немесе сату бағасын орнатыңыз.
• Нарықтық баға көрсетілген деңгейге жеткенде ғана тапсырыс орындалады.
• Егер нарықтық баға белгіленген бағаға жетпесе, шекті тапсырыс орындалуды күтіп, тапсырыстар кітабында қалады.

• Бұл опция сатып алу немесе сату бағасын көрсетпестен транзакцияны қамтиды.
• Жүйе тапсырыс берілген кезде соңғы нарықтық баға негізінде транзакцияны орындайды.
• Пайдаланушылар тек қалаған тапсырыс сомасын енгізуі керек.

Триггер тәртібі:

• Триггер бағасын, тапсырыс бағасын және тапсырыс санын орнатыңыз.
• Тапсырыс тек соңғы нарықтық баға триггер бағасына жеткенде алдын ала анықталған бағасы мен саны бар шекті тапсырыс ретінде орналастырылады.
• Тапсырыстың бұл түрі пайдаланушыларға олардың сауда-саттықтарын бақылауды қамтамасыз етеді және нарықтық жағдайларға негізделген процесті автоматтандыруға көмектеседі.

HTX (қолданба) арқылы USDT-M мәңгілік фьючерспен қалай сауда жасауға болады

• Кросс маржа: Бірдей маржа активінің астындағы барлық кросс-позициялар бірдей активтің айқас маржа балансын бөліседі. Таратылған жағдайда сіздің активтеріңіздің толық маржа балансы және актив бойынша қалған ашық позициялар тәркіленуі мүмкін.
• Оқшауланған маржа: әрқайсысына бөлінген маржа мөлшерін шектеу арқылы жеке позициялар бойынша тәуекеліңізді басқарыңыз. Егер позицияның маржа коэффициенті 100%-ға жетсе, позиция жойылады. Маржаны осы режимді пайдаланып позицияларға қосуға немесе жоюға болады.

4. Келесі бөлікті басыңыз, мұнда санды басу арқылы левередж мультипликаторын реттеуге болады.

Осыдан кейін өзгертуді сақтау үшін [Растау]


түймесін басыңыз. 5. Келесіні түрту арқылы тапсырыс түрін таңдаңыз.


6. Экранның сол жағында тапсырысыңызды орналастырыңыз. Шекті тапсырыс үшін баға мен соманы енгізіңіз; нарықтық тапсырыс үшін тек соманы енгізіңіз. Ұзын позицияны бастау үшін [Open Long] түймесін немесе қысқа позиция үшін [Open Short] түймесін түртіңіз .

7. Тапсырыс берілгеннен кейін, ол бірден толтырылмаса, ол [Ашық тапсырыстар] ішінде пайда болады.

HTX болашақ сауда режимдері

Позиция режимі

(1) Хеджирлеу режимі

• Хеджирлеу режимінде пайдаланушылардан тапсырыс берген кезде позицияны ашу немесе жабу ниеті бар-жоғын нақты көрсету талап етіледі. Бұл режим пайдаланушыларға бір фьючерстік келісімшарт шеңберінде бір мезгілде ұзақ және қысқа бағыттарда позицияларды ұстауға мүмкіндік береді. Ұзын және қысқа позициялар үшін левередждер бір-бірінен тәуелсіз.

• Барлық ұзақ позициялар жинақталған және барлық қысқа позициялар әрбір фьючерстік келісімшартта біріктірілген. Ұзын және қысқа бағыттардағы позицияларды сақтау кезінде позициялар тәуекелдің белгіленген шекті деңгейіне негізделген сәйкес маржаны бөлуі керек.

Мысалы, BTCUSDT фьючерсінде пайдаланушылар бір мезгілде 200x левереджі бар ұзақ позицияны және 200x левереджі бар қысқа позицияны ашуға икемділікке ие.

(2) Бір жақты режим

• Бір жақты режимде пайдаланушылардан тапсырыс берген кезде позицияны ашу немесе жабу қажет емес. Оның орнына, олар тек сатып алу немесе сатуды көрсетуі керек. Сонымен қатар, пайдаланушылар кез келген уақытта әрбір фьючерстік келісімшартта тек бір бағытта позицияларды сақтай алады. Ұзақ позицияға ие болса, сату туралы тапсырыс толтырылғаннан кейін оны автоматты түрде жабады. Керісінше, егер толтырылған сату өтінімдерінің саны ұзақ позициялар санынан асып кетсе, қысқа позиция қарама-қарсы бағытта басталады.
  

Маржа режимдері

(1) Оқшауланған маржа режимі

• Оқшауланған маржа режимінде позицияның ықтимал жоғалуы бастапқы маржамен және осы оқшауланған позиция үшін арнайы пайдаланылатын кез келген қосымша позиция маржасымен шектеледі. Жою жағдайында пайдаланушы оқшауланған позициямен байланысты маржаға баламалы шығынға ұшырайды. Шоттың қол жетімді балансы өзгеріссіз қалады және қосымша маржа ретінде пайдаланылмайды. Позицияда пайдаланылған маржаны оқшаулау пайдаланушыларға шығындарды бастапқы маржа сомасына шектеуге мүмкіндік береді, бұл қысқа мерзімді алыпсатарлық сауда стратегиясы орындалмайтын жағдайларда пайдалы болуы мүмкін.

• Пайдаланушылар жою бағасын оңтайландыру үшін оқшауланған позицияларға қосымша маржаны қолмен енгізе алады.

(2) Кросс-маржа режимі

• Кросс маржа режимі барлық кросс-позицияларды қамтамасыз ету және жоюды болдырмау үшін шоттың барлық қол жетімді балансын маржа ретінде пайдалануды қамтиды. Бұл маржа режимінде, егер таза актив құны қолдау маржасы талабына сәйкес келмесе, жою басталады. Егер кросс-позиция жойылса, пайдаланушы басқа оқшауланған позициялармен байланысты маржадан басқа шоттағы барлық активтерін жоғалтады.
  

Левереджді өзгерту

• Хеджирлеу режимі пайдаланушыларға ұзақ және қысқа бағыттағы позициялар үшін әртүрлі левередж мультипликаторларын пайдалануға мүмкіндік береді.
• Левередж мультипликаторларын фьючерстік левередж мультипликаторының рұқсат етілген ауқымында реттеуге болады.
• Хеджирлеу режимі сонымен қатар оқшауланған режимнен көлденең маржа режиміне көшу сияқты маржа режимдерін ауыстыруға мүмкіндік береді.

Ескертпе : Егер пайдаланушыда көлденең маржа режимінде позиция болса, оны оқшауланған маржа режиміне ауыстыру мүмкін емес.

Жиі қойылатын сұрақтар (ЖҚС)

Мерзімсіз фьючерстік келісімшарттар қалай жұмыс істейді?

Мәңгілік фьючерстердің қалай жұмыс істейтінін түсіну үшін гипотетикалық мысалды алайық. Трейдерде кейбір BTC бар деп есептейік. Келісімшартты сатып алғанда, олар бұл соманың BTC/USDT бағасына сәйкес өсуін немесе келісімшартты сатқан кезде қарама-қарсы бағытта қозғалуды қалайды. Әрбір келісім-шарттың құны $1 екенін ескере отырып, егер олар $50,50 бағасымен бір келісімшартты сатып алса, олар BTC-де $1 төлеуі керек. Оның орнына, егер олар келісім-шартты сатса, олар оны сатқан баға бойынша 1 долларлық BTC алады (ол олар алғанға дейін сатса, ол әлі де қолданылады).

Трейдер BTC немесе доллар емес, келісімшарттарды сатып алатынын ескеру маңызды. Сонымен, неге криптографиялық мәңгілік фьючерстермен сауда жасау керек? Келісімшарт бағасы BTC/USDT бағасына сәйкес келетініне қалай сенімді болуға болады?

Жауап қаржыландыру механизмі арқылы. Ұзақ позициялары бар пайдаланушыларға келісім-шарт бағасы BTC бағасынан төмен болған кезде қаржыландыру мөлшерлемесі төленеді (қысқа позициялары бар пайдаланушылар өтейді), бұл оларға келісімшарттарды сатып алуға ынталандырады, бұл келісім-шарт бағасының көтерілуіне және BTC бағасына сәйкес келуіне әкеледі. /USDT. Сол сияқты, қысқа позициялары бар пайдаланушылар өз позицияларын жабу үшін келісімшарттарды сатып ала алады, бұл келісім-шарт бағасының BTC бағасына сәйкес келуі үшін өсуіне әкелуі мүмкін.

Бұл жағдайдан айырмашылығы, контракт бағасы BTC бағасынан жоғары болғанда, керісінше орын алады - яғни, ұзақ позициялары бар пайдаланушылар қысқа позициялары бар пайдаланушыларға төлейді, сатушыларды келісімшартты сатуға ынталандырады, бұл оның бағасын бағаға жақындатады. BTC. Келісімшарт бағасы мен BTC бағасы арасындағы айырмашылық қаржыландырудың қанша мөлшерлемесін алатынын немесе төлейтінін анықтайды.

Мерзімсіз фьючерстік келісімшарттар мен маржа саудасының қандай айырмашылықтары бар?

• Уақыт шеңбері : Мерзімді фьючерстік келісімшарттардың жарамдылық мерзімі болмайды, ал маржа саудасы әдетте қысқа мерзімде жасалады, трейдерлер белгілі бір уақыт кезеңіне позицияны ашу үшін қарыз қаражат алады.
• Есеп айырысу : Мәңгілік фьючерстік келісім-шарттар негізгі криптовалютаның индекстік бағасы негізінде есептеледі, ал маржа саудасы позиция жабылған кездегі криптовалюта бағасына негізделеді.
• Левередж : Мәңгілік фьючерстік келісімшарттар да, маржа саудасы да трейдерлерге нарықтарға әсерін арттыру үшін левереджді пайдалануға мүмкіндік береді. Дегенмен, мәңгілік фьючерстік келісім-шарттар әдетте әлеуетті пайданы да, ықтимал шығындарды да арттыра алатын маржа саудасына қарағанда левередждің жоғары деңгейін ұсынады.
• Алымдар : Мерзімсіз фьючерстік келісімшарттарда әдетте ұзақ уақыт бойы өз позицияларын ашық ұстайтын трейдерлер төлейтін қаржыландыру ақысы болады. Маржа саудасы, керісінше, әдетте қарыз қаражаты бойынша пайыздарды төлеуді қамтиды.
• Кепіл : Мерзімсіз фьючерстік келісім-шарттар трейдерлерден позицияны ашу үшін кепілдік ретінде криптовалютаның белгілі бір мөлшерін салуды талап етеді, ал маржа саудасы трейдерлерден қаражатты кепіл ретінде салуды талап етеді.