Si të bëni tregtimin e së ardhmes në HTX

Cilat janë kontratat e së ardhmes së përhershme?

Një kontratë e së ardhmes është një marrëveshje ligjërisht e detyrueshme midis dy palëve për të blerë ose shitur një aktiv me një çmim dhe datë të paracaktuar në të ardhmen. Këto aktive mund të ndryshojnë nga mallrat si ari ose nafta në instrumente financiare si kriptovalutat ose aksionet. Kjo lloj kontrate shërben si një mjet i gjithanshëm si për mbrojtjen ndaj humbjeve të mundshme ashtu edhe për sigurimin e fitimeve.

Kontratat e të ardhmes së përhershme, një nënlloj i derivateve, u mundësojnë tregtarëve të spekulojnë mbi çmimin e ardhshëm të një aktivi themelor pa e zotëruar atë. Ndryshe nga kontratat e rregullta të së ardhmes me data të përcaktuara skadimi, kontratat e të ardhmes së përhershme nuk skadojnë. Tregtarët mund të ruajnë pozicionet e tyre për aq kohë sa dëshirojnë, duke i lejuar ata të përfitojnë nga tendencat afatgjata të tregut dhe të fitojnë potencialisht fitime të konsiderueshme. Për më tepër, kontratat e së ardhmes së përhershme shpesh përmbajnë elemente unike si normat e financimit, të cilat ndihmojnë në përafrimin e çmimit të tyre me aktivin themelor.

Një aspekt dallues i të ardhmes së përhershme është mungesa e periudhave të shlyerjes. Tregtarët mund të mbajnë një pozicion të hapur për aq kohë sa kanë diferencë të mjaftueshme, pa u lidhur me ndonjë kohë skadimi të kontratës. Për shembull, nëse blini një kontratë të përhershme BTC/USDT me 60,000 dollarë, nuk ka asnjë detyrim për të mbyllur tregtinë deri në një datë specifike. Ju keni fleksibilitetin për të siguruar fitimin tuaj ose për të ulur humbjet sipas gjykimit tuaj. Vlen të përmendet se tregtimi i kontratave të së ardhmes së përhershme nuk lejohet në SHBA, megjithëse përbën një pjesë të konsiderueshme të tregtisë globale të kriptomonedhave.

Ndërsa kontratat e përhershme të së ardhmes ofrojnë një mjet të vlefshëm për të fituar ekspozim ndaj tregjeve të kriptomonedhave, është thelbësore të pranohen rreziqet e lidhura dhe të tregohet kujdes kur përfshiheni në aktivitete të tilla tregtare.

Shpjegimi i terminologjisë në faqen e tregtimit të së ardhmes në HTX

Për fillestarët, tregtimi i të ardhmes mund të jetë më kompleks se tregtimi spot, pasi përfshin një numër më të madh termash profesionale. Për të ndihmuar përdoruesit e rinj të kuptojnë dhe të zotërojnë në mënyrë efektive tregtimin e të ardhmes, ky artikull synon të shpjegojë kuptimet e këtyre termave siç shfaqen në faqen e tregtimit të të ardhmes HTX.

Ne do t'i prezantojmë këto terma sipas radhës së paraqitjes, duke filluar nga e majta në të djathtë.

1. Menuja kryesore e navigimit: Në këtë seksion lundrimi, mund të keni akses të shpejtë në funksione të ndryshme, duke përfshirë produktet e së ardhmes, pamjen e tregtimit, tregjet, informacionin, tregtimin e kopjeve, funksione të tjera kryesore (si tregtimi në vend), menaxhimin e tregtimit, llogaritë, njoftimet e mesazheve , cilësimet e tregtimit, udhëzuesit e shkarkimit të APP-së dhe cilësimet e gjuhës/monedhës.

2. Tregu i të ardhmes: Këtu mund të kërkoni drejtpërdrejt kontratën që dëshironi të tregtoni në listë. Për më tepër, ju mund të personalizoni paraqitjen e faqes tuaj të tregtimit. Duke kaluar në versionin e vjetër të paraqitjes, mund të shikoni bilancin e aseteve tuaja në këndin e sipërm majtas.

3. Sektori i grafikëve : Grafiku origjinal është më i përshtatshëm për fillestarët, ndërsa grafiku TradingView u përshtatet tregtarëve profesionistë. Grafiku TradingView lejon personalizimin e treguesve dhe mbështet ekranin e plotë për një tregues më të qartë të lëvizjeve të çmimeve.

4. Libri i porosive: Një dritare për të vëzhguar tendencat e tregut gjatë procesit të tregtimit. Në zonën e librit të porosive, ju mund të vëzhgoni çdo tregti, përqindjen e blerësve dhe shitësve dhe më shumë.

5. Sektori i aseteve: Këtu mund të keni një pasqyrë të detajeve të aseteve tuaja.

6. Sektori i porosive : Këtu mund të vendosni parametra të ndryshëm porosie, duke përfshirë çmimin, shumën, njësinë e tregtimit, levën, etj., pasi të zgjidhni kontratën që dëshironi të tregtoni. Pasi të jeni të kënaqur me cilësimet e parametrave të porosisë tuaj, klikoni butonin "Hap Long/short" për të dërguar porosinë tuaj në treg.
7. Sektori i pozicioneve: Pasi të bëhen porositë, mund të kontrolloni statusin e detajuar të transaksionit nën skedat e ndryshme të Porositjeve të Hapura, Historisë së Porosisë, Historisë së Pozicionit, Aseteve, etj.

Si të tregtoni të ardhmen e përhershme USDT-M në HTX (Uebfaqe)

[USDT-M].

• Marzhi i kryqëzuar: Të gjitha pozicionet kryq nën të njëjtin aktiv marzhi ndajnë të njëjtin bilanc të tërthortë të marzhit të aktivit. Në rast likuidimi, bilanci i plotë i marzhit të aktiveve së bashku me çdo pozicion të hapur të mbetur nën aktiv mund të konfiskohet.
• Marzhi i izoluar: Menaxhoni rrezikun tuaj në pozicione individuale duke kufizuar sasinë e marzhit të alokuar për secilin. Nëse raporti i marzhit të një pozicioni arrin 100%, pozicioni do të likuidohet. Marzhi mund të shtohet ose hiqet në pozicione duke përdorur këtë modalitet.

[Konfirmo].

Renditja e kufirit:

• Vendosni çmimin tuaj të preferuar të blerjes ose shitjes.
• Urdhri do të ekzekutohet vetëm kur çmimi i tregut të arrijë nivelin e specifikuar.
• Nëse çmimi i tregut nuk arrin çmimin e caktuar, urdhri limit mbetet në librin e porosive, në pritje të ekzekutimit.

• Ky opsion përfshin një transaksion pa specifikuar një çmim blerjeje ose shitjeje.
• Sistemi e ekzekuton transaksionin bazuar në çmimin më të fundit të tregut kur bëhet porosia.
• Përdoruesit duhet të japin vetëm shumën e dëshiruar të porosisë.

Rendi i aktivizimit:

• Cakto një çmim të aktivizimit, çmimin e porosisë dhe sasinë e porosisë.
• Porosia do të vendoset vetëm si një porosi limit me çmimin dhe sasinë e paracaktuar kur çmimi më i fundit i tregut të arrijë çmimin fillestar.
• Ky lloj porosie u siguron përdoruesve më shumë kontroll mbi tregtitë e tyre dhe ndihmon në automatizimin e procesit bazuar në kushtet e tregut.

Si të tregtoni të ardhmen e përhershme USDT-M në HTX (App)

• Marzhi i kryqëzuar: Të gjitha pozicionet kryq nën të njëjtin aktiv marzhi ndajnë të njëjtin bilanc të tërthortë të marzhit të aktivit. Në rast likuidimi, bilanci i plotë i marzhit të aktiveve së bashku me çdo pozicion të hapur të mbetur nën aktiv mund të konfiskohet.
• Marzhi i izoluar: Menaxhoni rrezikun tuaj në pozicione individuale duke kufizuar sasinë e marzhit të alokuar për secilin. Nëse raporti i marzhit të një pozicioni arrin 100%, pozicioni do të likuidohet. Marzhi mund të shtohet ose hiqet në pozicione duke përdorur këtë modalitet.

4. Klikoni në pjesën e mëposhtme, këtu mund të rregulloni shumëzuesin e levës duke klikuar mbi numrin.

Pas kësaj, klikoni [Konfirmo] për të ruajtur ndryshimin tuaj.


5. Zgjidhni llojin e porosisë tuaj duke trokitur mbi sa vijon.


6. Në anën e majtë të ekranit, vendosni porosinë tuaj. Për një porosi limit, shkruani çmimin dhe shumën; për një porosi tregu, futni vetëm shumën. Prekni [Open Long] për të nisur një pozicion të gjatë, ose [Open Short] për një pozicion të shkurtër.

7. Pasi të bëhet porosia, nëse nuk plotësohet menjëherë, do të shfaqet në [Open Orders].

Mënyrat e tregtisë së ardhshme HTX

Modaliteti i pozicionit

(1) Modaliteti i mbrojtjes

• Në modalitetin mbrojtës, përdoruesve u kërkohet të tregojnë në mënyrë eksplicite nëse synojnë të hapin ose mbyllin një pozicion kur bëjnë një porosi. Kjo mënyrë i lejon përdoruesit të mbajnë pozicione njëkohësisht në drejtime të gjata dhe të shkurtra brenda të njëjtës kontratë të së ardhmes. Levat për pozicionet e gjata dhe të shkurtra janë të pavarura nga njëra-tjetra.

• Të gjitha pozicionet e gjata janë të agreguara dhe të gjitha pozicionet e shkurtra kombinohen brenda çdo kontrate të së ardhmes. Kur mbahen pozicione në drejtime të gjata dhe të shkurtra, pozicionet duhet të ndajnë marzhin përkatës bazuar në nivelin e përcaktuar të kufirit të rrezikut.

Për shembull, në kontratat e së ardhmes BTCUSDT, përdoruesit kanë fleksibilitetin për të hapur një pozicion të gjatë me levën 200x dhe një pozicion të shkurtër me levë 200x njëkohësisht.

(2) Mënyra me një drejtim

• Në modalitetin me një drejtim, përdoruesve nuk u kërkohet të specifikojnë nëse po hapin ose mbyllin një pozicion kur bëjnë një porosi. Në vend të kësaj, ata vetëm duhet të specifikojnë nëse po blejnë apo shesin. Për më tepër, përdoruesit mund të mbajnë pozicione vetëm në një drejtim të vetëm brenda çdo kontrate të së ardhmes në çdo kohë të caktuar. Nëse mban një pozicion të gjatë, një urdhër shitje do ta mbyllë automatikisht pasi të plotësohet. Në të kundërt, nëse numri i porosive të plota të shitjes tejkalon numrin e pozicioneve të gjata, një pozicion i shkurtër do të inicohet në drejtim të kundërt.
  

Mënyrat e marzhit

(1) Modaliteti i marzhit të izoluar

• Në modalitetin e marzhit të izoluar, humbja e mundshme e një pozicioni është e kufizuar në marzhin fillestar dhe çdo diferencë pozicioni shtesë të përdorur posaçërisht për atë pozicion të izoluar. Në rast likuidimi, përdoruesi do të pësojë vetëm humbje të barazvlefshme me marzhin e lidhur me pozicionin e izoluar. Gjendja e disponueshme e llogarisë mbetet e paprekur dhe nuk përdoret si marzh shtesë. Izolimi i marzhit të përdorur në një pozicion i lejon përdoruesit të kufizojnë humbjet në shumën fillestare të marzhit, gjë që mund të jetë e dobishme në rastet kur një strategji tregtare spekulative afatshkurtër nuk del jashtë.

• Përdoruesit mund të injektojnë manualisht diferencë shtesë në pozicione të izoluara për të optimizuar çmimin e likuidimit.

(2) Modaliteti ndër-margjinal

• Modaliteti Cross Margin përfshin përdorimin e të gjithë bilancit të disponueshëm të llogarisë si marzh për të siguruar të gjitha pozicionet e kryqëzuara dhe për të parandaluar likuidimin. Në këtë modalitet marzhi, nëse vlera neto e aktivit nuk plotëson kërkesat e marzhit të mirëmbajtjes, do të fillojë likuidimi. Nëse një pozicion kryq i nënshtrohet likuidimit, përdoruesi do të humbasë të gjitha aktivet në llogari, përveç marzhit të lidhur me pozicione të tjera të izoluara.
  

Modifikimi i levës

• Modaliteti mbrojtës i lejon përdoruesit të përdorin shumëzues të ndryshëm të levës për pozicionet në drejtimet e gjata dhe të shkurtra.
• Shumëzuesit e levës mund të rregullohen brenda intervalit të lejuar të shumëzuesit të levës së së ardhmes.
• Modaliteti mbrojtës gjithashtu lejon kalimin e mënyrave të marzhit, siç është kalimi nga modaliteti i izoluar në modalitetin ndër-marzh.

Shënim : Nëse një përdorues ka një pozicion në modalitetin e marzhit të kryqëzuar, ai nuk mund të kalohet në modalitetin e marzhit të izoluar.

Pyetjet e bëra më shpesh (FAQ)

Si funksionojnë kontratat e së ardhmes së përhershme?

Le të marrim një shembull hipotetik për të kuptuar se si funksionojnë të ardhmet e përhershme. Supozoni se një tregtar ka pak BTC. Kur blejnë kontratën, ata ose duan që kjo shumë të rritet në përputhje me çmimin e BTC/USDT ose të lëvizin në drejtim të kundërt kur shesin kontratën. Duke marrë parasysh që çdo kontratë vlen 1 dollarë, nëse ata blejnë një kontratë me çmimin 50,50 dollarë, ata duhet të paguajnë 1 dollarë në BTC. Në vend të kësaj, nëse ata shesin kontratën, ata marrin një vlerë prej 1 dollarësh BTC me çmimin për të cilin e kanë shitur (ai vlen akoma nëse ata shesin përpara se të blejnë).

Është e rëndësishme të theksohet se tregtari po blen kontrata, jo BTC ose dollarë. Pra, pse duhet të tregtoni të ardhme të përhershme të kriptove? Dhe si mund të jetë e sigurt që çmimi i kontratës do të ndjekë çmimin BTC/USDT?

Përgjigja është nëpërmjet një mekanizmi financimi. Përdoruesve me pozicione të gjata paguhet norma e financimit (kompensohet nga përdoruesit me pozicione të shkurtra) kur çmimi i kontratës është më i ulët se çmimi i BTC, duke u dhënë atyre një nxitje për të blerë kontrata, duke bërë që çmimi i kontratës të rritet dhe të ripërshtatet me çmimin e BTC /USDT. Në mënyrë të ngjashme, përdoruesit me pozicione të shkurtra mund të blejnë kontrata për të mbyllur pozicionet e tyre, gjë që ka të ngjarë të shkaktojë që çmimi i kontratës të rritet për të përputhur me çmimin e BTC.

Në ndryshim nga kjo situatë, e kundërta ndodh kur çmimi i kontratës është më i lartë se çmimi i BTC - dmth, përdoruesit me pozicione të gjata paguajnë përdoruesit me pozicione të shkurtra, duke inkurajuar shitësit të shesin kontratën, gjë që e afron çmimin e saj më afër çmimit. të BTC. Diferenca midis çmimit të kontratës dhe çmimit të BTC përcakton se sa normë financimi do të marrë ose do të paguajë.

Cilat janë ndryshimet midis kontratave të së ardhmes së përhershme dhe tregtimit të marzhit?

• Afati kohor : Kontratat e të ardhmes së përhershme nuk kanë një datë skadimi, ndërsa tregtimi i marzhit zakonisht bëhet në një afat më të shkurtër kohor, me tregtarët që huazojnë fonde për të hapur një pozicion për një periudhë të caktuar kohore.
• Shlyerja : Kontratat e të ardhmes së përhershme shlyhen bazuar në çmimin e indeksit të kriptomonedhës bazë, ndërsa tregtimi i marzhit shlyhet bazuar në çmimin e kriptomonedhës në momentin që pozicioni mbyllet.
• Leva : Si kontratat e përhershme të së ardhmes ashtu edhe tregtimi i marzhit i lejojnë tregtarët të përdorin levën për të rritur ekspozimin e tyre ndaj tregjeve. Sidoqoftë, kontratat e të ardhmes së përhershme zakonisht ofrojnë nivele më të larta të levës sesa tregtimi i marzhit, gjë që mund të rrisë fitimet e mundshme dhe humbjet e mundshme.
• Tarifat : Kontratat e të ardhmes së përhershme zakonisht kanë një tarifë financimi që paguhet nga tregtarët që mbajnë pozicionet e tyre të hapura për një periudhë të gjatë kohore. Tregtimi i marzhit, nga ana tjetër, zakonisht përfshin pagimin e interesit për fondet e huazuara.
• Kolaterali : Kontratat e të ardhmes së përhershme kërkojnë që tregtarët të depozitojnë një sasi të caktuar kriptomonedhe si kolateral për të hapur një pozicion, ndërsa tregtimi i marzhit kërkon që tregtarët të depozitojnë fonde si kolateral.